Минувшую неделю СМИ назвали «худшей за историю» мировой экономики. Как сообщил в понедельник российский «Интерфакс», главной причиной панического бегства инвесторов с рынков стал страх «перед лицом надвигающейся общемировой рецессии и неверие в способность правительств спасти финансовую систему от краха».
За неделю с 7 по 11 октября MSCI World Index, учитывающий состояние рынка акций 23 развитых стран, впервые за 38-летнюю историю расчета упал на 20%, исторический рекорд побил и общеевропейский Dow Jones Stoxx 600 (минус 22% за неделю). Сложной, по оценкам аналитиков, эта неделя стала и для американского рынка.
«Худшую неделю за всю свою 112-летнюю историю завершил американский индекс Dow Jones, рухнув на 18,2%.
Во время Великой депрессии в 1929 году, когда произошел крах рынка, он падал за неделю максимум на 9,2%, примерно на столько же в 1933 г. Характерно, что до этого многие аналогичные обвалы также случались именно в октябре – в последний раз в 1987 г», сообщил также «Интерфакс».
При этом, по данным источника, инвесторы, вопреки традиции, выводили капитал и из сырьевых отраслей: «С таким же энтузиазмом, с которым еще недавно инвесторы покупали акции, скупали недвижимость и нефть, они сдавали свои позиции всю прошедшую неделю….Рынки других стран пострадали на прошлой неделе еще сильнее, чем американский. Британский FTSE потерял 21%, японский Nikkei 225 – 24%. Торги в Бразилии, России, Индонезии, Исландии приостанавливались из-за панического обвала цен».
Правда, уже в понедельник, 13 октября, ситуация на рынках несколько улучшилась. Оптимизма инвесторам, передают СМИ, добавила готовность официальных властей вкладывать дополнительные средства в стабилизацию финансового сектора.
В этот же день во многих отечественных и зарубежных СМИ появилась любопытное интервью должностных лиц Всемирного Банка. Украинское Агентство ЛІГАБізнесІнформ, а вслед за ним и казахстанский Казинформ, опубликовали интервью вице-президента ВБ по региону Европы и Центральной Азии Шигео Кацу, который заявил, что из-за глобального кризиса большинство государств региона замедлит экономический рост .
- Как и остальной мир, страны Европы и Центральной Азии ощущают воздействие этого стремительно разворачивающегося глобального кризиса, – передают слова Шигео Кацу информагенства, – Структурные реформы, проведенные за последние годы в странах региона, – реформы, целью которых было создание надежных основ макроэкономической стабильности, помогли отсрочить этот кризис. Сегодня эти страны более устойчивы, чем 10 лет назад, однако нет такой страны, которая была бы неуязвима от воздействия этого кризиса».
Как сообщил официальный представитель Всемирного Банка, затяжной экономический спад может также привести к снижению в Западной Европе спроса на товары, экспортируемые из региона. Кроме того, спад деловой активности в Старом свете, а также в России, Казахстане и Украине отрицательно повлияет и на центрально-азиатские страны с низким уровнем дохода. По данным ФЕЦА, в 2007 в Казахстане трудились от 500 тысяч до миллиона выходцев из Узбекистана, Киргизии, Таджикистана. Заняты они в строительстве, сельском хозяйстве, торговле.
- Для многих стран региона деньги, отсылаемые мигрантами домой, являются вторым по значению источником внешнего финансирования, уступающим только прямым иностранным инвестициям, а в целом ряде стран с низким уровнем дохода и с уровнем дохода ниже среднего они являются крупнейшим источником внешнего финансирования- подчеркнул Ш.Кацу. Кроме того, этот кризис окажет особенно сильное воздействие на тех, кто уже пострадал от последствий продовольственного и энергетического кризисов. Поэтому необходимо продолжать уделять внимание защите уязвимых групп населения от неблагоприятного воздействия повышения роста цен на продовольствие и топливо, увеличивая расходы на социальную помощь».
- Экономическое благополучие региона во многом будет зависеть от этой зимы,- говорит Исполнительный директор Институт экономических стратегий – Центральная Азия Айтолкын Курманова,- засуха лета 2008 года в Центрально-азиатском регионе привела к ослаблению домашних хозяйств. Поэтому, вполне вероятен рост цен на продовольствие, а значит, общее ухудшение экономической ситуации.
По мнению экспертов Института, сегодня из стран региона в мировую финансовую систему наиболе интегрирована казахстанская экономика. Из стран Центральной Азии только банкиры Казахстана имели возможность размещать акции на биржах и занимать деньги на международном рынке. К примеру, в Узбекистане таких банков всего 2. Финансовые учреждения других стран региона, за исключением «дочек» иностранных банков, такой возможности были лишены.
- Поэтому если говорить о влиянии кризиса на финансовую систему региона, можно сказать, что оно возможно лишь опосредовано через казахстанскую банковскую систему, – сообщила Айтолкын Курманова.
- Можно предположить, что банковский сектор Казахстана справился с проблемами, связанными с кризисом ликвидности, задействовав государственную поддержку и внеся изменения в стратегии развития, – говорит зав. отделом экономических исследований КИСИ Анар Рахимжанова. В частности, были ужесточены условия кредитования, банки пересмотрели
структуру портфелей. Кроме того, определенную поддержку должен оказать
и создаваемый Фонд стрессовых активов. По нашим прогнозам, в среднесрочном периоде возможно усиление тенденции к концентрации банков и увеличению размеров собственного капитала, в том числе за счет прихода внешних
инвесторов.
По мнению экспертов КИСИ, в определенном смысле позитивное воздействие на экономическую ситуацию оказало отсутствие в регионе инвестиционных банков, которые могли бы участвовать в биржевой торговле, в том числе на основе ипотечных бумаг или используя средства пенсионных фондов и страховые активы. Кроме того, как заявили в КИСИ, изменения на финансовом рынке неизменно вызовут и изменения в структуре бизнеса.
- Предприятия, рассчитывающие на кредитные и заемные средства, в условиях ужесточения кредитной политики банков столкнутся с необходимостью сократить размеры деятельности или обратиться к другим источникам средств, – говорит Анар Рахимжанова, – В целом замедление темпов деловой активности уже наблюдается, особенно на фоне быстрого роста в последние годы в торговом секторе и сфере услуг. Здесь, на наш взгляд, необходимы совместные усилия бизнеса и власти в направлении развития физического производства конкурентоспособной продукции, развития более симметричной экономической структуры.
При этом эксперты КИСИ не исключают, что подобный сценарий может привести к повышению интереса инвесторов к фондовому рынку как альтернативному источника инвестиций и привлечения свободных средств населения. По прогнозам, под влиянием кризиса экономическое состояние стран региона изменится. Правда, скорее всего после того, как «выработается определенный иммунитет к рыночным корректировкам и кризисам, связанным с изменением финансовых спекулятивных настроений». При этом, заявляют эксперты, одним из решающих факторов будут действия властей по поддержке рынков.
По прогнозам Всемирного Банка, в краткосрочной перспективе рост экономик стран Центральной Азии замедлится. Эксперты прогнозируют снижение темпов с 7,6% в 2007 до 6,2% в 2008 году.
